Compravenda de divises a termini

Per reduir al mínim el risc derivat del tipus de canvi, t’assegurem un preu únic de compravenda de divises a un venciment determinat. D’aquesta manera tens un preu fixat a venciment, independentment dels moviments de mercat. Així, la gestió amb altres monedes que no siguin euros és més senzilla, ja que des del principi saps quins són els costos o ingressos de la teva transacció o inversió i t’oblides de fer comptes. 

• Tria la compravenda de divises a termini si vols tenir garantit un preu fix de compra/venda a venciment perquè l’evolució de la cotització de la divisa no t’afecti. Es pot fer servir abans del venciment modificant el preu inicial contractat.
• Tria el forward americà si t’interessa fixar un tipus de canvi per a la compravenda durant un període determinat, des de la data d’inici que necessitis i fins al venciment de l’operació, de manera que sempre el podràs fer servir al mateix preu durant aquest període.

En el cas de la compravenda de divises a termini amb liquidació, et continuem oferint un preu únic a venciment per a un termini durant un temps determinat, però fixem una barrera, de manera que et beneficies de tots els moviments positius de mercat fins que hi arribis. D’aquesta manera, si el preu de mercat es fixa per sobre del nivell de la barrera determinada, no perds res.
La barrera pot ser: 

• Europea: s’observa només el dia del venciment.
• Americana: s’observa de manera contínua durant tota la vida de l’operació.

Amb el NDF elimines el risc de tipus de canvi de les divises que no són lliurables, és a dir, no hi ha lliurament físic de divises, ja que només es fan servir dins del país al qual pertanyen, com el pes xilè, i es liquiden per les diferències de canvi.

Quan arriba el venciment, mirem la diferència entre el preu contractat i el fixat pel Banc Central del país corresponent i obtens una liquidació positiva o negativa en compte, que es compensarà amb el preu del canvi físic de la moneda en el país determinat.